Escrito por
William C. Vantuono, editor en jefe
Foto de tren Cathcart
Cathcart Rail ha completado la adquisición del negocio de reparación de vagones de ferrocarril de The Andersons, Inc., y da la bienvenida a Nuveen, un administrador de inversiones global líder con más de $1,2 billones de activos bajo administración, como accionista de capital junto con Star America Infrastructure Partners, LLC.
Un sindicato de préstamos senior liderado por Bank of America, NA y BofA Securities, Inc., con Wells Fargo Securities, LLC como asesor financiero de Cathcart, apoyó el acuerdo. Milbank LLP se desempeñó como asesor legal de Cathcart, Morgan, Lewis & Bockius LLP como asesor legal de Nuveen, y Kelley Drye & Warren LLP como asesor legal de The Andersons. Railroad Financial Corporation se desempeñó como asesor de transacciones de The Andersons, mientras que otros asesores de Cathcart incluyeron a Ernst & Young y Taft Stettinius & Hollister LLP.
«La red de reparación de vagones de Andersons se alinea perfectamente con el objetivo estratégico de Cathcart de ofrecer una amplia gama de servicios ferroviarios a nivel nacional, y nos complace dar la bienvenida a los empleados de The Andersons a la familia Cathcart», dijo Casey Cathcart, presidente y director ejecutivo de Cathcart Rail. . «Con la incorporación de la red de reparación de vagones The Andersons, los casi 1000 empleados de Cathcart en más de 110 ubicaciones nos convierten en la empresa líder en servicios de vagones en el país».
“La adquisición por parte de Cathcart del negocio de reparación de vagones de The Andersons es otro paso importante en su desarrollo”, dijo Christophe Petit, presidente de Star America. “Cathcart y Star America están entusiasmados de que Nuveen se una a nosotros como accionista de capital, y esperamos trabajar junto a Nuveen para continuar construyendo una empresa de servicios ferroviarios de primer nivel”.
“El equipo de Infraestructura de Nuveen está emocionado de asociarse con Cathcart y Star America a medida que continuamos creciendo y diversificando nuestra cartera de transporte”, dijo Andrew Diehl, Jefe de Sector de Infraestructura Privada en Nuveen. “El equipo de Infraestructura Privada de Nuveen se basa en más de 20 años de inversión en energía e infraestructura para seleccionar y estructurar inversiones de infraestructura de capital directo como la I-595, que fue nombrada Mejor Proyecto de Transporte de Operación de América del Norte en los Premios P3 2020. La cartera de infraestructura de Nuveen es de más de $ 3 mil millones con inversiones en los sectores de energía, transporte, digital y social. La cartera diversificada ha incluido acciones, deuda de alto rendimiento y deuda convertible”.
«Es un privilegio trabajar en estrecha colaboración con el equipo de gestión y los socios de capital de Cathcart para construir la empresa de servicios de vagones de ferrocarril líder en el país con una presencia nacional en rápido crecimiento que ofrece una amplia gama de servicios ferroviarios de carga», dijo Milbank LLP Global Project, Energy & Infrastructure. El socio financiero Allan Marks, quien actuó como abogado de Cathcart Rail. «Estamos entusiasmados de representar a Cathcart Rail en su adquisición del negocio de reparación de vagones de The Andersons, sus nuevas líneas de crédito corporativas, la inversión de capital de Nuveen y otras transacciones».
“Nuestros empleados de reparación de vagones se encuentran entre los más capacitados y experimentados de la industria, y han sido fundamentales para nuestro éxito”, comentó Joe McNeely, presidente de The Andersons Nutrient and Industrial business. “Les agradecemos sus contribuciones y su compromiso con The Andersons y nuestros clientes durante todo el proceso de venta. Estamos emocionados por ellos y por las oportunidades de crecimiento que les brindará Cathcart Rail”.
Cathcart Rail se describe a sí misma como “una empresa líder en transporte y servicios ferroviarios de carga. Actualmente, la compañía opera la red de servicios de vagones más grande, que abarca 18 instalaciones de reparación y más de 75 ubicaciones de servicios de campo, así como una división de servicios ferroviarios que opera tres ferrocarriles de línea corta y una docena de sitios de transbordo y transbordo por contrato, entre otros servicios como almacenamiento de vagones, mantenimiento de vías y piezas de vagones. Cathcart Rail fue fundada en febrero de 2016 por el equipo de padre e hijo de Thomas Cathcart y Casey Cathcart con 20 empleados, y ahora emplea a casi 1000 personas en más de 110 ubicaciones en 33 estados.
Acerca de los socios de infraestructura de Star America
Star America, una subsidiaria de Tikehau Capital, un grupo europeo de inversión y gestión de activos que cotiza en bolsa con 35.500 millones de euros de activos bajo gestión (al 31 de marzo de 2022) y un capital accionario de 3.000 millones de euros (al 31 de diciembre de 2021), es un desarrollador independiente con sede en los EE. UU. y administrador de activos de infraestructura en América del Norte. Con una base de inversionistas que incluye grandes inversionistas institucionales como compañías de seguros y fondos de pensiones, entre otros, Star America se enfoca en entregar proyectos de infraestructura principalmente en los sectores de transporte, social, ambiental y de telecomunicaciones. Al 31 de marzo de 2022, Star America tiene más de $850 millones en activos bajo administración y su historial incluye inversiones en 16 activos de infraestructura, que tienen un costo total de proyecto valorado en más de $5 mil millones. Star America dice que su misión es «convertirse en el socio preferido en la reconstrucción de la infraestructura de Estados Unidos».
Nuveen, el administrador de inversiones de TIAA (Teachers Insurance and Annuity Association of America), dice que “ofrece una amplia gama de soluciones de inversión centradas en los resultados diseñadas para asegurar los objetivos financieros a largo plazo de los inversores institucionales e individuales. Nuveen tiene $ 1,2 billones en activos bajo administración al 31 de marzo de 2022 y operaciones en 27 países. Sus especialistas en inversiones ofrecen una gran experiencia en una amplia gama de inversiones tradicionales y alternativas a través de una amplia gama de vehículos y estrategias personalizadas”.
Fundada en 1947 en Maumee, Ohio, The Andersons, Inc. se describe a sí misma como “una empresa diversificada arraigada en la agricultura que realiza negocios en los sectores de comercialización de productos básicos, energías renovables y nutrientes para plantas. Guiados por su Declaración de Principios, The Andersons se compromete a brindar un servicio extraordinario a sus clientes, ayudar a sus empleados a mejorar, apoyar a sus comunidades y aumentar el valor de la empresa”.
